▍大和：首予百度(9888.HK)买入评级 目标价335港元
大和发表研究报告，首予百度(9888.HK)买入评级，目标价335港元，该行指百度是内地领先的搜寻引擎及人工智能公司，相信公司多年在人工智能及自动驾驶方面的投资将开始有成果，管理层亦透露了人工智能在2021至2023年的变现计划，主要用于内地智能交通项目，并将自动驾驶系统售予汽车生产商等，相信相关举措将令公司收入增长进一步加快，百度亦有望可重新定位为人工智能企业，料到2023年非营销业务将贡献收入的四成。以现时估值来看，该行认为市场未给予其人工智能业务价值，并只将公司当成营销企业。
▍高盛：维持诺辉健康-B(06606)“买入”评级 目标价上调至89.66港元
高盛发布研究报告，维持诺辉健康-B(06606)“买入”评级，目标价由78.18港元上调至89.66港元，以反映2022年度预测现金流折现法估值。
报告中称，竞争对手康立明生物发布核心产品ColoSafe的最新数据，该公司声称PPV(阳性预测值)为66.6%，NPV(阴性预测值)高达99.9%，相对于公司的类似产品为PPV 46.2%及NPV 99.6%。该行认为，两家公司是利用不同技术及NMPA 批准的标准，有关康立明生物数据的报道或有误导成分。
▍招银国际：维持华润啤酒(00291)“买入”评级 目标价上调10.8%至81港元
招银国际发布研究报告，华润啤酒(00291)高端化趋势持续，有望在2021年实现20-30%的增长。目标价由73.1港元上调10.8%至81港元，相当于46倍2022年市盈率，因该行上调估值基准。华润啤酒的2倍2022年PEG低于国际同行的2.6倍和百威亚太的4.7倍。维持“买入”评级。
报告中称，赞助协易扩大Super X年轻客群。5月29日，Super X正式宣布流行艺人王一博成为其第二位代言人。根据中广协代言人分会，2021年4月，王一博的代言效果指数在三个品牌(安踏、G-Shock、奥克斯)中排名第一。在成为代言人的首两天(5月29-30日)，王一博的代言贡献热度指数超过2021年4月所有新增代言的平均水平。因为王一博的舞蹈功底很好，该行认为他会很好地融入Super X的街舞营销策略。根据微博，王一博拥有3844万粉丝，超过另一位代言人王嘉尔的2815万。
▍瑞信：维持京东(9618.HK)跑赢大市评级 目标价408港元
瑞信发表报告表示，于京东(9618.HK)首季业绩后，投资者较为关注其社区团购平台的发展策略、利润展望及估值等方面，该行认为其社区团购平台“京喜拼拼”于产品上有别于同业，预期其业务规模于下半年将与市场龙头的差距有所收窄，惟亏损将会扩大。报告又指，预计京东零售业务维持稳定，京东物流(2618.HK)亏损有望收窄，而其他新业务亏损则会扩大。该行相信，投资者将逐步由市盈率转移至分类加总估值法来评价京东，基于将其2021至2023年度盈利预测下调10%至36%，目标价由431港元降至408港元，维持“跑赢大市”评级。该股现报300.2港元，最新市值9395亿港元。
▍高盛：上调信达生物(1801.HK)目标价至100.3港元 评级“买入”
信达生物(1801.HK)宣布与葆元医药签订独家许可协议，获得葆元主要候选药物Taletrectinib于大中华区的独家共同开发和商业化权利。
该行指，Taletrectinib目前正进行临床试验，研究用于治疗晚期ROS1阳性的肺癌患者和NTRK阳性的实体瘤患者，预期相关疾病需求强劲，中国每年录得约7,000至8,000个新症，料至2030年峰值销售将达到9亿元人民币。
▍麦格里：重申周黑鸭(1458.HK)优于大市评级 目标价12.3港元
麦格里发表研究报告表示，周黑鸭(1458.HK)的店铺扩展将持续成为公司的核心策略，管理层股东会上表示，维持2023年旗下店铺达4000至5000家的目标，该行认为，随着店铺扩展，将能进一步让更多顾客接触到公司产品，并带来长期效益，维持目标价12.3港元，重申优于大市评级。
（文章来源：东方财富研究中心）
